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年产28万吨乳液项目预计投资5.6亿,保立佳拟首次公开发行2252.5万股

7月8日晚间,上海保立佳化工股份有限公司(以下简称“保立佳”或“公司”) 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书,公司拟首次公开发行2252.5万股,占发行后总股本的比例为25.00%。本次发行开始询价推介日期为2021年7月14日,申购日期为2021年7月19日。

保立佳作为国内生产水性丙烯酸乳液的主要企业之一,主要从事水性丙烯酸乳液的研发、生产和销售业务,主要产品包括建筑乳液、防水乳液、纺织乳液和包装乳液等各种功能性丙烯酸乳液及助剂,上述产品作为涂料原料、涂层原料等广泛应用于建筑涂料、防水材料、纺织工艺、包装材料、木器涂料和金属涂料等领域。目前,公司业务已覆盖国内外,是立邦三棵树亚士创能和阿克苏诺贝尔等知名涂料企业的核心供应商之一。

本次保立佳拟公开发行不超过22525000股股票,占公司发行后总股本的比例不低于25%,募集资金总额将根据发行时的市场状况及询价情况最终确定。本次公开发行股票的实际募集资金扣除发行费用后,将用于年产 28 万吨水性丙烯酸乳液生产基地建设项目。预计投资规模5.6亿元,预计拟投入募集资金4.5亿元,建设周期为24个月。

年产28万吨乳液项目预计投资5.6亿,保立佳拟首次公开发行2252.5万股

招股书显示,2018年-2020年公司主营业务收入分别为16.68亿元、20.37亿元、20.22亿元;归属于母公司所有者的净利润分别为4532.68万元、7190.22万元、8979.98万元。保立佳预计2021 年1-6 月营业收入区间为 13.62亿元至 14.03亿元元,较上年同期增加 62.56%至 67.43%;归属于母公司股东的净利润区间为 4503.40万元至 6181.18 万元,较上年同期增加 3.60%至 42.20%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润区间为 4302.66 万元至 5887.06 万元,较上年同期增加1.92%至39.45%。

年产28万吨乳液项目预计投资5.6亿,保立佳拟首次公开发行2252.5万股

据中外涂料网了解,上海保立佳化工股份有限公司全资子公司有上海保立佳新材料有限公司、佛山保立佳化工有限公司、烟台保立佳化工科技有限公司、烟台保立佳新材料有限公司、德阳保立佳科技有限公司、上海保立佳贸易有限公司、上海保立佳化学技术有限公司、安徽保立佳新材料有限公司、北京保立佳化学技术有限公司、上海保立佳供应链有限公司。

年产28万吨乳液项目预计投资5.6亿,保立佳拟首次公开发行2252.5万股

资料显示,杨文瑜,1960年出生,中国国籍,持有加拿大永久居民卡(枫叶卡),大专学历。1978 年 12 月至 1984 年 10 月,在山东省泰安 92 团服兵役1984 年11 月至 1986 年 10 月,任栖霞县汽车队司机;1986 年 10 月至 1992 年 12 月,任栖霞县第一塑料厂车间主任;1993 年 1 月至 2001 年 7 月,任烟台开发区瑜纲电缆材料有限公司总经理;2001 年 8 月至今,任公司董事长兼总经理。

杨惠静女士,1987 年出生,中国国籍,持有加拿大永久居民卡(枫叶卡),本科学历。2010 年 11 月至 2011 年 8 月任上海 PPG 贸易有限公司供应链采购专员;2011 年 9 月至今,任职于上海保立佳化工股份有限公司,现任公司董事兼副总经理。

截至招股说明书签署日,杨文瑜直接持有公司4702.90万股股份,占公司本次发行前股份总额的69.60%;同时,杨文瑜作为宇潍投资执行事务合伙人持有其46.50%的份额,宇潍投资持有公司4.55%的股份。杨文瑜直接和间接合计持有公司71.71%的股份,为公司控股股东。杨惠静持有公司482.78万股股份,占公司本次发行前股份总额的7.14%。杨惠静为杨文瑜之女,杨文瑜和杨惠静合计控制公司81.29%的股份,为公司实际控制人。

报告期内,保立佳立足于具有创新性的核心技术,创造出较多专利成果,并依靠科技创新成果开展水性丙烯酸乳液的生产经营,具备创新、创造、创意特征,核心技术形成的产品收入占营业收入比例达90%以上,已成为拥有较强自主创新能力和完整自主知识产权的成长型创新创业企业。

年产28万吨乳液项目预计投资5.6亿,保立佳拟首次公开发行2252.5万股

目前,国内水性丙烯酸乳液市场呈现私营企业、合资企业、外资企业共同竞争的局面。其中私营企业占主导地位,产能占比达到 80%,合资企业产能占比约为8%,外资企业产能占比约为 12%。私营企业拥有灵活的销售模式、高效的运营效率、广泛的产能布局和先天地域文化优势。同时,由于国内水性丙烯酸乳液市场的供给端和需求端仍以物美价廉的苯丙乳液为主,因此以生产苯丙乳液为主、其他乳液为辅的综合型私营企业在国内水性丙烯酸乳液市场中占据主要份额。合资企业产能多集中在涂料大省,布局范围较窄。外资企业多是国际巨头在中国设立的分/子公司,比如巴斯夫、陶氏化学等,其优势在于拥有先进的经营管理经验,雄厚的研发力量和资金,市场认可度较高,具有一定的品牌优势。因此,外资企业产品以优异的质量、较高的价格占据了国内高端水性丙烯酸乳液市场的一定份额。

在国内行业内,保立佳的主要竞争对手包括巴德富(集团)有限公司、江苏日出化工有限公司、衡水新光新材料科技有限公司等;在国外行业内,保立佳主要竞争对手包括美国道化学公司(陶氏化学)、巴斯夫欧洲公司等。

据中国涂料工业协会数据,2019 年,我国丙烯酸乳液行业整体销量为 304.39万吨,2019年,保立佳产品销量为 34.35 万吨,其中水性丙烯酸乳液销量为33.82万吨,公司所占市场份额为11.11%,在传统的建筑、防水、包装等领域已具有较大竞争优势。

目前,我国丙烯酸乳液行业集中度不高,行业内主要企业包括巴德富(集团)有限公司和保立佳等。保立佳11.11%的市场份额位居行业前列,属于行业头部企业之一。随着发行人产能布局的不断完善和业务规模的不断增长,以及行业中小企业产能的逐步淘汰,保立佳的市场份额将会进一步提升。同时,公司拥有核壳结构乳胶粒子技术、杂化乳液技术、无皂乳液合成技术、乳液多重净味技术、高固含乳液合成技术等一系列核心技术,较国内竞争对手具有较强的面向市场的自主研发能力。(中外涂料网)

文章来源:中外涂料网          责任编辑:雷达

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