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2021年中国涂料上市公司排行榜发布!21家涂企占中国涂料全年营收9%

近年来,我国持续开展资本市场全面深化改革,上市已成为企业不断扩大经营规模取得长远发展的必经途径。在涂料行业,已有不少优秀企业登陆了资本市场,并通过资本市场做大做强。涂料行业相关企业的资本市场暗潮涌动,也令不少涂料企业加速了上市步伐。

6月30日,深耕涂料行业20年、专注世界涂料及中国涂料行业发展的头部专业媒体——中外涂料网(Chineseand Foreign Coatings Net,简称“CFCN”)经过缜密调查和数据研究,首次发布《2021年中国涂料上市公司排行榜》。

021年中国涂料上市公司排行榜发布!21家涂企占中国涂料全年营收9%"

此次入选《2021年中国涂料上市公司排行榜》的公司,2020年营业收入在2亿元到100亿人民币之间。因为上市公司的业务覆盖范围较广,本榜单所依据的营业收入,尽可能剔除其他领域仅保留涂料部分的营业收入。但也有部分公司,没有单独公开涂料部分的营业收入。为了最大范围囊括更多具有发展前景、蕴含巨大潜力的涂料企业,同时也考虑到公司业绩表现的稳定性,我们仅选取了具有三年完整经营历史及业绩记录的涂料企业。

榜单以上榜企业2020年营业收入为基准进行排名,不掺杂其他主观或商业化指标,其营收增幅、净利润、净利润增幅、主营业务等,仅作为分析研究企业现状、发展、战略、投资等不确定因素的对比与参考。榜单旨在树立中国涂料行业的“风向标”。

021年中国涂料上市公司排行榜发布!21家涂企占中国涂料全年营收9%"

备注:
1、东方雨虹、科顺股份、凯伦股份2020年营业收入为公开的防水涂料营业收入。
2、叶氏化工为2020年营业收入为旗下紫荆花涂料集团营业收入。
3、华谊集团2020年营业收入为涂料与树脂的营业收入。
4、传化智联2020年营业收入为涂料及建筑化学品的营业收入。
5、集泰股份2020年营业收入为沥青漆、水性涂料等营业收入。
6、海隆控股2020年营业收入为石油专用管材(「OCTG」)涂层服务、OCTG涂层材料、油气输送管涂层材料、油气输送管涂层服务等营业收入。
7、世名科技2020年营业收入为水性涂料营业收入。
8、广信材料2020年营业收入为涂料营业收入。
9、中国电研2020年营业收入为粉末涂料、水性涂料等营业收入。

21家上榜企业2020年总收入占中国涂料全年营收的9%

据中国涂料工业协会数据显示,2020年全年涂料行业产量为2459.10 万吨,同比增长 2.6%;主营业务收入为3054.34亿元,同比下降 2.8%;利润总额为245.97亿元,同比增长5.5%。中外涂料网统计的21家上榜涂料企业,2020年总营收为275.05亿元,仅占中国涂料行业全年营收的9%。

位居前三的是三棵树、东方雨虹、亚士创能,三家公司总营业收入达到177.19亿元,在中国涂料行业上市公司营业收入总和占比达64.93%。其中,三棵树以营收82.00亿元高据榜首,成为中国上市涂企的领头羊。东方雨虹以营收60.13亿元位居榜单第二位,亚士创能以营收35.06亿元位居第三位。

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2020 年,受新冠肺炎疫情的严重冲击和复杂国际形势的严峻挑战,上半年全球消费需求下滑、物流贸易不畅,涂料行业弱势运行;下半年中国涂料行业受益于国内疫情的良好控制以及有效的宏观政策调控,市场需求逐渐恢复、行业回暖。国家坚持稳中求进工作总基调,构建新发展格局、推动高质量发展,有效应对外部环境的深刻复杂变化。目前我国经济运行总体平稳、国民经济保持稳定恢复态势,国内涂料行业仍处于重要战略机遇期,产业结构优化升级潜力巨大。

从中外涂料网统计的营业收入来看,三棵树、东方雨虹、亚士创能、科顺股份、金力泰、传化智联、飞鹿股份、北新建材、飞凯材料、世名科技、凯伦股份、集泰股份等12家企业2020年营业收入实现了增长。叶氏化工、华谊集团、松井新材、渝三峡A、东来技术、海隆控股、上海新阳、广信材料、中国电研等9家企业2020年营业收入出现下滑。

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增幅位居第一是2019年高调杀入防水市场的北新建材,增幅高达2609.9%。2020年,北新建材防水材料业务板块成立了统一的经营管理平台,实施“一体化管理+区域化运营”,完成了对防水材料业务的初步整合优化,拥有四川成都、四川眉山、陕西咸阳、江西九江等十个防水材料生产基地。2020年并表防水业务营业收入为32.87亿元,占公司营业收入的19.56%。其中,防水涂料营收4.28亿元。

跌幅最大的是国内知名的紫外光固化涂料制造商广信材料。2020年,面对复杂多变的国内外经济形势、新冠疫情的冲击、上游原材料价格波动及竞争激烈的行业现状,广信材料涂料业务下滑29.14%至3.38亿元。

中国拥有全球最大的建筑涂料市场。中国涂料产量主要集中于华东和华南地区。中外涂料网统计发现,上榜的21家企业,有7家总部设立在上海,2家设立在北京,2家设立在苏州,2家设立在广州,佛山、莆田、江阴、重庆、长沙、杭州、株洲、香港各1家。

从体量来看,中国上市涂料企业与国际巨头们差距很大。21家国内上榜企业去年营收合计275.05亿元,而《2021年世界十大涂料企业排行榜》世界十大涂料企业2020年总销售收入高达721.21亿美元(按当前汇率1美元=6.4587元折算,约合4658.07亿元,下同)。

21家涂料企业销售总合仅占世界十大涂料企业销售总合的5.9%,还不及世界第五的立帕麦55.07亿美元(约合355.68亿元)一家的营收,与世界第一的老大宣伟相比,更是相差4倍有余。

总体而言,中国涂料企业要成为国际涂料巨头,在体量、规模、全球化程度上,还有很长的路要走。

防水企业的实力不容小觑

在此次的榜单上,共有东方雨虹、科顺股份、北新建材、凯伦股份4家防水企业入围。中外涂料网之所以将它们纳入榜单,是因为他们仅在防水涂料一项业务上的成绩就已经领先了不少涂料企业。如东方雨虹,去年仅防水涂料一项业务收入就达到了60.13亿元,同比增长23.35%,轻松甩开了一众涂料企业,排在榜单第二位。

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值得注意的是,东方雨虹目前正在大刀阔斧的进行产能布局,一年内22个投资公告,累计投资金额达357.5亿元。这些项目,除了传统的卷材、涂料外,还涉及节能保温材料、功能涂层、建筑涂料、减水剂、民用建材等多种产品,东方雨虹意图通过多品类扩张转型升级为全方位的建筑建材系统服务商。

同样值得关注的还有“国字头”的央企代表——北新建材。2019年北新建材大举杀入防水行业,联合重组了四川蜀羊、盘锦禹王和河南金拇指三家区域龙头防水企业,一举拥有全国十大防水材料生产制造基地,一跃成为建筑防水行业的“大佬”之一。在防水圈“一战成名”后,这位央企大佬成了聚光灯。此前,北新建材董事长王兵表示,“2021年,北新建材希望在涂料业务上实现战略性突破。北新建材进入涂料行业不仅仅是商业行为,也是战略行为,北新建材有足够耐心、责任心和使命驱动做好涂料业务。”这意味着一向习惯以“买买买”的方式,快速跨入一个行业的大佬也“盯上”了涂料。在2021年北新建材会不会寻找更加适合的目标,来实现在涂料业务上的战略性突破,值得不少企业警惕了。

此外,科顺股份、凯伦股份的实力都不容小觑。

如今,单打独斗已不能面对涂料行业愈发激烈的竞争,寻求品牌联合或发展多元化业务已成为企业实现更大发展的途径。这几年,防水企业做涂料,涂料企业去做防水的趋势恰巧印证了这一点。从产品的角度来看,跨行业整合后,庞大的产品集群不仅可以满足消费者的需求,还可以为企业聚集更多的客户资源。未来,行业边界越来越模糊,最具有弹性的企业将会在新时代的竞争中胜出。

“特长生”上市涂料企业值得关注

在榜单中,还有松井股份、海隆股份、飞鹿股份等这样一些“特长生”,同样值得关注。

在国内,一个民族涂料企业,但凡好一点的,在技术上有独到之处的,或者市场占有率成绩不错的,在当前的大环境下,大多的出路都是被国际巨头收购。真能沉下心来,远离浮夸,干出个样儿来的企业,极度稀缺。

021年中国涂料上市公司排行榜发布!21家涂企占中国涂料全年营收9%"

来自湖南的松井股份是首家在科创板上市的涂料企业。尽管2020年业绩表现欠佳,但松井依然受到资本市场和涂料行业专家的青睐与关注。在高端消费电子领域,松井业务覆盖手机及配件、笔记本电脑及配件、可穿戴设备、智能家居等四大细分领域,主要合作品牌有苹果、华为、惠普、小米、微软、亚马逊等。通过与终端客户建立“交互式”自主研发、“定制化柔性制造”的业务模式,松井股份重点解决终端客户的痛点和难点问题,增加客户黏性。2019年公司在全球市场3C涂料主要供应商产量市场份额中占比为全球第四、中国第二,是极少数与国际涂料巨头在细分领域进行市场竞争的中国企业。中外涂料网注意到,近一年松井股份共接待124家机构156次调研,备受资本市场关注。

海隆石油工业集团是一家为石油天然气开发提供高端油田装备及综合油田技术服务的大型上市实体企业集团,集科研、生产和服务于一体,在全球建立了数十个生产基地及业务分支机构。集团总部位于上海。作为中国领先的综合油田设备和服务供应商,海隆控股业务涵盖油田专用的钻杆、生产石油输送管及OCTG(石油专用管材)防腐涂料及涂层服务、以油田钻探的相关服务等。海隆是中国最大、世界第二大的钻杆产品和OCTG涂层涂料供应商,亦是中国最大的油气输送管线涂层涂料供应商。

作为国内轨道交通涂料行业的首家上市公司,株洲的飞鹿股份主要客户集中在中车、中铁等主机厂和各路局等客户。公司的研发模式主要以客户需求的定制化研发和市场潜在需求的创新化研发为主。飞鹿股份研发出的城轨地铁用水性涂料体系,满足城轨动车对水性产品的全部要求,打破外资品牌在高端轨道装备涂料的垄断。在轨道交通装备防腐和轨道建设程防护领域,飞鹿股份具有较强的市场竞争优势,主要客户包括中国中车旗下长江公司、南京浦镇公司、青岛四方股份公司、长客股份公司等十多家主机修造公司,是城轨动车国产化涂料首批次应用厂商。

这些“隐形冠军”, 在民用涂料行业内可能默默无闻,但极其专注,在很细很小的领域里做到了极致,在独特的细分市场上独占鳌头。极致的专业化,是他们的特征,也是这一类企业的特征。小而专,专而精,精而强,他们最终打破垄断,成功突围,得到国际市场的认可。

中国涂料企业既要“大”更要“强”

一年一度的榜单,《2021年中国涂料上市公司排行榜》犹如一面镜子,让上榜涂料企业从中看清自己的实力与优势,也能让大家快速找到自身与同行的差距。

营业收入作为一个重要绩效指标,正常情况下,它大抵可以反映一家公司的经营规模和综合实力。通过对比,我们可以发现,目前,中国涂料企业还处于“大而不强”的阶段,与国际涂料巨头在发展战略和盈利能力方面还存在巨大差距。

拿世界级的涂料企业来说,他们更奉行股东利益至上的原则,企业经营者首先必须对盈利负责。因为股东不在乎你实现多少营业收入,而是有较好利润率的营业收入,有与营业收入呈正相关系的营业收入。所以企业经营管理者必须以不断提升企业核心竞争力并确保较好的盈利能力为首要工作目标,千方百计完成股东期待的利润、净利率以及资产收益率等利益指标。

在中国涂料行业,“大”和“强”被严重撕裂,企业盛行一味“做大”,因为“做大”就可以让排名上升,可以吸引眼球,但却忽略了“强”。

虽然,我国涂料行业产能规模、市场份额目前已居世界前列,但在许多高端、高技术涂料、上游原材料及高端涂料技术还把握在外资手中,例如高端工业装备涂料、高性能特种树脂、助剂等。不能突破这些卡脖子的关键技术,对我国高端设备和国防产业的发展必然会构成威胁。中国涂料企业依然任重道远,长途路漫漫,唯有把企业做“强”,才能走得远,才能在世界风云变幻中站稳脚跟,不惧风雨。

《2021年中国涂料行业上市公司排行榜》的发布,不仅是对中国上市涂料企业不懈努力的肯定,也是对中国涂料行业的鞭策。就算是上市公司,也不能高枕无忧!逆水行舟,不进则退。中外涂料网资深调研员雷达就表示:“随着注册制的推行,2021年下半年,或许就有涂料企业进入资本市场。现在数家颇具实力的涂料企业冲刺在上市的路上!一旦上市,排位马上就会改变。这对上市涂料企业和非上市涂料企业来说,都是巨大挑战!”

希望上榜的涂料企业继续巩固优势,开拓创新,突破关键技术,做强做大,做精做专,实现高质量发展,屹立于世界涂料之林,成为真正意义上的强者和王者。(中外涂料网)

文章来源:中外涂料网          责任编辑:雷达

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