从协同到做专！一体两翼的涂料还是央企北新的一翼吗？

防水新规即将施行，防水市场扩容在即，拥有200亿规模的北新建材一体两翼的战略却发生了突变。

北新一体两翼的变化，是变在两翼上，对防水翼和涂料翼的描述变成了”做强防水，做专涂料”。

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北新“一体两翼、全球布局”的战略是2019年时任董事长王兵提出来的，当时对一体两翼的描述是，“以石膏板为主体，防水、涂料为两翼，积极开展防水和涂料业务。北新建材计划将以20%防水+20%涂料协同发展，未来防水与涂料都将会是北新建材两大品牌”。

2022年北新换帅，王兵卸任，尹自波出任董事长，但一体两翼作为发展战略被延续下来。

中外涂料网注意到，北新在3月21日发布的年报中对2022年进行总结的时候，用了这样的描述：“公司对‘一体两翼、全球布局’发展战略进行了再学习、再评估、再认识、再出发。”连续四个”再“，为两翼的微调，一而再，再而四地埋下了伏笔。

随后，北新在年报中对“一体两翼、全球布局”作出了全新诠释，“北新建材聚焦石膏板、防水材料、涂料三大产品体系，充分利用‘两个市场’和‘两种资源’，构建‘一体两翼、国际化’产业格局，做强做大做优石膏板和石膏板+，做强防水、做专涂料，加速优势产品向消费类建材综合制造商转型。”

从描述中可以看出，北新对石膏板业务的主体地位，并未发生变化，依然要做强做大做优，但北新在对防水翼和涂料翼的定位上，变化却很明显。

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之前是”以20%防水+20%涂料协同发展“，现在是”做强防水、做专涂料“，不再是20%+20%了。

是20%防水+20%涂料协同发展难以实现，北新准备放弃防水翼和涂料翼了吗？其实，并没有。

4月1日即将施行的防水新规，提高了单位防水工程中防水材料的用量、提升了一级防水工程的比例、提高了防水设计年限，为防水市场带来60%的市场扩容。

做强防水，明显是北新根据防水新规的施行和自己的防水行业前三甲地位，做出的经营调整。

做强防水就是防水卷材、防水涂料和防水工程要全面开花，但在规模、质量和利润的选择中，要以注重质量和追求利润为主。

2021年、2022年，北新的防水业务分别为38.76亿元、31.45亿元，在营收中占比18.38%、15.78%，与“一体两翼 、全球布局”为防水业务制定的营收占比20%的目标相差不大，今年努努力应该能实现。

更何况今年防水新规施行，市场扩容，就北新在防水领域的前三甲地位而言，防水业务规模的扩大是必然的，实现防水在营收中占比20%，不出意外的话，基本上是板上钉钉。

因此北新把防水翼微调为做强防水，一方面是在防水新规施行后，对防水业务随着市场扩容，自然增长的自信，一方面也是要让防水业务走向高质量发展，防止防水部门为了把去年下降的业绩补回来，拼命做大，忽视了利润，偏离了高质量发展的轨道。

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就在北新防水翼羽翼渐丰之际，涂料翼却显得有些发育迟缓，明显没有跟上北新一体两翼的步伐。所以北新要面对现实，做专涂料，在涂料翼走专精特新的路子，伺机做大。

2022年的北新年报，依然没有把涂料业务单独列出。涂料业务极大可能放在了“其他”的选项里。

北新年报截图

2021、2022年，北新在“其他”业务的营收分别为7.82亿、9.94亿元，在营收中分别占比3.71%、5%，与涂料翼占比20%的目标相去甚远，短时间内靠自身发展根本不可能实现。

更何况5%的“其他”业务里，涂料只占一部分，并不是全部，这就与涂料翼占比20%的目标相去更远。北新只有面对现实，将涂料翼的定位微调为做专涂料，但这并不意味着躺平。

北新是国企，国家重点工程和航空、航天等细分领域的涂装需求是必须要保证的，因此将涂料翼做专涂料，更像是先做专再做强的另一种表述方式，做专涂料更像是在为做强涂料做铺垫。

在涂料领域的收购，北新并没有像在防水领域那样顺风顺水。虽然北新谈过包括晨阳在内的很多家涂料企业，但是从结果看，都没有重组成功。

北新虽然在涂料翼的收购不是很顺，但北新似乎并没有放弃通过收购，做强涂料翼的想法。

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笔者的想法，在北新在2023年经营计划中找到了证实。北新在2023经营计划中说，“通过自我发展和联合重组，稳步推进涂料业务发展，做专涂料”。

这说明北新在坚持在涂料翼自我发展，走专精特新的同时，仍在伺机寻找通过收购做强涂料翼的机会。

防水翼已经通过收购迅速做强了，涂料翼也一直在找机会复制防水翼的成功。一方面通过涂料翼的自我发展，走专精特新之路，稳健走向高质量发展，一方面寻找机会通过收购迅速做强。

按照北新一体两翼的全新定位，涂料行业的专精特新企业和各细分领域的龙头，更加符合北新目前做专涂料的定位，会成为北新本轮收购的重点。（中外涂料网）