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分拆上市,寻机并购!200多亿第一大钛企即将一分为二

作为中国最大的钛白粉龙头,年收入241亿的龙佰集团即将一分为二,由一个上市公司分拆为两家上市公司。

11月22日龙佰集团发布公告,披露分拆子公司国钛股份到深交所主板上市的预案。预案显示,拟分拆的子公司国钛股份,主营业务为海绵钛。2022年,国钛股份归属于母公司股东的净利润达3.7亿元。

 

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龙佰集团直接持有国钛股份45.53%的股份,是国钛股份第一大股东,许刚为实控人,间接控制国钛股份50.99%的表决权。拆分完成后,控股权不变。

海绵钛是生产钛材的重要原材料。钛金属具有密度小、比强度高、导热系数低、耐高温低温性能好,耐腐蚀能力强、生物相容性好等突出特点,被广泛应用于航空、航天、生物医疗、化工冶金、海洋工程、体育休闲等领域,被誉为“太空金属”、“海洋金属”、“现代金属”和“战略金属”。

分拆上市,寻机并购!200多亿第一大钛企即将一分为二

国产大型飞机C919 进入大规模生产阶段,为钛材带来了巨大的市场机遇。各种民用商用航天器对钛材的需求量也在激增,而且民用石油炼化、海水淡化、海洋风电、环保等产业对海绵钛需求也在不断增长。

基于钛产业发展趋势和战略规划,龙佰集团决定将国钛股份分拆上市。国钛股份上市首次发行股数占国钛股份发行后总股本的比例将不低于10%。本次发行股份均为新股,不涉及股东公开发售股份,发行价1元。

龙佰集团的董事、高级管理人员及其关联方未直接持有国钛股份股份,其合计间接持有国钛股份的股份比例为 2.49%(董事、高级管理人员及其关联方通过公司间接持有的除外)。

尽管本次分拆将导致龙佰集团持有国钛股份的权益被摊薄,但是通过本次分拆,国钛股份具备了独自上市融资的能力,其投融资能力将得到显著提升。同时,国钛股份可选择合适时机,向直接关联的下游延伸,寻找机会进行兼并。

 

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龙佰集团是全球产能最大的钛白粉生产商。2020-2022年度,龙佰集团实现营收141.08亿元、205.66亿元、241.13亿元,归属于母公司的净利润分别为22.89亿元、46.76亿元、34.19亿元。

分拆上市,寻机并购!200多亿第一大钛企即将一分为二

公司是钛白粉行业为数不多的同时具有硫酸法工艺和氯化法工艺的钛白粉供应商。按照产能计,公司是全球最大硫酸法钛白粉生产商,全球第三大、中国第一大氯化法钛白粉生产商。

龙佰集团从事钛白粉、海绵钛、锆制品、锂电正负极材料等产品的生产与销售,公司产品销往6 大洲,100 多个国家和地区。

公司位于河南省焦作市的生产基地是全球单一厂区产能最大的钛白粉生产基地,钛白粉年产能 65 万吨,同时具备以硫酸法和氯化法两种生产工艺生产钛白粉的能力。

公司氯化法钛白粉生产技术和规模化的生产能力使公司有能力保障氯化法钛白粉的品质比肩国际领先水准的同时,又能有效降低生产成本,因此实现了国产氯化法钛白粉产品在中国及全球市场的份额增长。

天眼查显示,国钛股份是龙佰集团的控股子公司,持股99.7%。

分拆上市,寻机并购!200多亿第一大钛企即将一分为二

国钛股份是行业领先的海绵钛研发、生产及销售企业。国钛股份建立有“钛精矿→高钛渣→四氯化钛→海绵钛”产业链,并配有镁电解的还原,相较于直接外购精制的四氯化钛还原后生产海绵钛的生产商,国钛股份具有明显的生产成本优势。经过长期在钛行业的深耕,大型“沸腾炉”氯化等核心技术的研发积累,以及高度自动化的生产线,精益化管理和控制,使得国钛股份在成本控制、质量管理、产品研发等方面具有显著的竞争优势。

最近三年内国钛股份产能提升,居于行业前列,目前公司海绵钛整体产品结构偏高端,主要以0 级品及1 级品为主,性能上完全可以满足航空航天市场对钛材的需求。

分拆上市,寻机并购!200多亿第一大钛企即将一分为二

2020-2022年国钛股份的营收分别为1.1亿元、9.03亿元、24.57亿元,归属于母公司的净利润分别为613.46万元、8185.97万元、3.7亿元。

国钛股份被龙佰集团分拆上市,有利于提高国钛股份的独立融资能力,加速发展,并借助主板上市优势,寻找合适时机对下游企业进行收购和重组,在海绵钛领域实现跨越式发展。(中外涂料网)

文章来源:中外涂料网         责任编辑:雷达

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